时隔近五个月，稀土行业又将迎来重磅新规。 2月19日晚，工信部宣布《稀土开采跟稀土冶炼分别总量调控治理措施（暂行）（公然收罗看法稿）》（下称《总量调控收罗看法稿》）跟《稀本地货品信息追溯治理措施（暂行）（公然收罗看法稿）》（下称《信息追溯收罗看法稿》），向社会公然收罗看法，看法反应停止时光为3月21日。 工信部表现，此次新规收罗看法稿的宣布旨在贯彻落实《稀土治理条例》，无效维护跟公道开辟应用稀土资本，保护生态保险，增进稀本地货业高品质开展。 2月20日、21日，稀土板块持续走强。停止21日收盘，英威腾（002334.SZ）收涨10.05%，宁波韵升（600366.SH）收涨5.02%，焦作万方（000612.SZ）、龙磁科技（300835.SZ）、方邦股份（688020.SH）、中国铝业（601600.SH）均涨超2%。 两份收罗看法稿分辨从总量调控跟信息追溯两方面，对稀土行业的供应端进一步增强管控。 此中，《总量调控收罗看法稿》明白，稀土开采企业跟稀土冶炼分别企业应该是国度推进组建的年夜型稀土企业团体及所属稀土开采企业跟稀土冶炼分别企业，其余构造跟团体不得取得稀土指标。未取得稀土指标的构造跟团体不得发展稀土开采跟冶炼分别出产运动。 业内广泛以为，此地方说起的“年夜型稀土企业团体”重要是指中国稀土团体跟南方稀土（600111.SH）。 中国稀土团体于2021年12月23日在江西省赣州市建立，是由中国铝业团体无限公司、中国五矿团体无限公司、赣州稀土团体无限公司所属稀土资产重组整合，并引入中国钢研科技团体无限公司、中国有研科技团体无限公司两家科技型企业组建而成，是国务院国有资产监视治理委员会直接羁系的股权多元化中心企业，旗下领有中心上市公司中国稀土（000831.SZ）。 南方稀土始建于1961年，是包钢团体旗下控股子公司，也是中国稀土产业的来源。1997年，该公司在上海证券买卖所上市，被誉为“海内稀土第一股”。2015年率先实现稀土年夜团体组建，实现对南方轻稀土资本的会合同一治理。 依靠白云鄂博矿得天独厚的资本上风，南方稀土树立起寰球范围最年夜的稀土质料出产基地跟稀土功效资料制作基地。 除上述两年夜团体外，海内另有广东稀本地货业团体、厦门钨业（600549.SH）、盛跟资本（600392.SH）等稀土公司。 据界面消息查问，2023年第二批稀土开采、冶炼分别总量把持指标下发时，除中国稀土团体跟南方稀土取得指标外，厦门钨业跟广东稀本地货业团体也取得了指标。但自工信部2023年12月表露第三批指标起，只有中国稀土团体跟南方稀土取得了指标。 2023年9月，厦门钨业宣布布告称，该公司与中国稀土团体拟建立两家合伙公司，中国稀土团体持股51%，厦门钨业持股49%，独特配合经营厦门钨业把持的稀土矿山跟稀土冶炼分别工业。 2024年年终，广东稀本地货业团体旗下上市公司广晟有色（600259.SH）宣布布告称，广晟团体与中国稀土团体签订了股权无偿划转协定，将其直接持有子公司广东稀本地货业团体的100%股权无偿划转至中国稀土团体。 本次买卖实现后，广晟有色控股股东仍为广东稀本地货业团体，现实把持人则由广东省国资委变革为中国稀土团体。 由此可见，广晟有色、厦门钨业经由过程股权让渡、合伙等方法融入中国稀土团体系统，他们的开采及冶炼指标将经由过程团体外部分配取得。因而，上述政策落地后，对两家公司打击较小。 盛跟资本的稀土起源重要包含三个方面。一是海内矿山资本。该公司领有四川德昌年夜陆槽稀土矿的开采权，并参股冕宁县冕里稀土选矿无限义务公司、山东钢研中铝稀土科技无限公司。 二是海内矿山资本。该公司参股澳年夜利亚Energy Transition Minerals Ltd．（ETM）公司，成为其第一年夜股东。参股美国 MP Materials Corp．（MP）公司，独家包销其稀土精矿等重要稀本地货品。收购澳年夜利亚Peak公司19.9%股权。 三是稀土废物接纳。该公司上司赣州步莱铽新资本无限公司专业从事稀土钕铁硼、荧光粉废物接纳，领有30余项专利技巧，年处置稀土废物约6000吨。 与其余龙头差别，盛跟资本的策略重心临时倾向海内。据远川研讨所此前发文指出，盛跟资本约有80%的稀土矿来自海内。 值得留神的是，该公司从前从海内取得的稀土资本，并不在海内的“指标”范畴之内，因而能够机动处置其海内资本。 但本次收罗看法稿初次将入口稀土矿及茕居石归入冶炼分别指标治理。 这也象征着，上述政策落地后，盛跟资本入口矿也将归入管控，这对其团体影响较年夜。 《总量调控收罗看法稿》对稀土冶炼分别的矿石起源范畴界定为海内采选所得的稀土矿产物、境外入口的稀土矿产物、茕居石精矿等经由过程其余含稀土矿物副产所得的稀土矿产物等。 依据海关总署数据，2024年中国入口稀土13.3万吨。依据百川盈孚测算，2024年中国茕居石折REO（稀土氧化物）约2.5万吨，2024年寰球稀本地货量约46.6万吨REO，由此盘算，中国入口矿及茕居石对寰球稀土供应的奉献度达34%。 铁合金在线稀土剖析师袁成会告知界面消息，收罗看法稿进一步明白了稀土矿的详细观点跟产物范畴，将有助于标准市场，确保稀土资本的公道开辟跟应用。 她还表现，将入口矿归入稀土资本的同一调控，一方面可能晋升国度话语权，同时也防止了外洋稀土资本自觉入口招致海内市场凌乱。 “新出台的收罗看法稿现实上是对之前《稀土治理条例》（下称《条例》）的进一步细化。”袁成会以为。 一位稀土行业上市公司人士也对界面消息表现，此次新规是仅次于《条例》的又一主要文件，特殊是对国度组建的年夜型稀土团体，是严重利好的。对稀本地货品出口方面，则未发生直接影响。 客岁10月1日，《条例》正式试行。该《条例》是中国初次以行政破法情势标准稀土资本的开辟应用。其明白稀土资本属于国度全部，任何构造跟团体不得侵犯或许损坏稀土资本，国度对稀土资本履行维护性开采。 上海有色网稀土剖析师杨佳文也发文称，明白参加主体旨在维护稀土资本，避免适度跟合法开采，防止资本适度耗费，并增进稀土资本的可连续应用。 “早年，因为羁系缺乏，一些企业无序开采稀土，招致资本挥霍跟生态情况损坏。经由过程引入总量调控办法，能够公道计划资本开采量，确保在满意以后需要的基本上，为将来开展保存充足的资本贮备。 ”她表现。 同时，《信息追溯收罗看法稿》请求稀土企业树立产物流向记载轨制，具体记载稀本地货品的流畅信息，并于每月10日前将相干数据录入追溯体系。 该看法稿表现，经由过程稀土追溯体系请求稀本地货品追溯码，为每个单一贩卖单位产物加施追溯标签，实现稀本地货品“一物一码”可追溯。追溯码基本性指标包含产物称号、规格、分量等。 此处的“稀本地货品信息追溯治理”是指应用稀本地货品追溯信息体系，记载稀本地货品出产、流畅、应用等各环节的流向信息，满意行业治理、企业正当运营等须要。 袁成会指出，从前，一些年夜型稀土企业就曾经在推动稀土追溯任务，为产物付与了追溯码。跟着此次收罗看法稿的出台，原有的追溯体系将进一步完美，变得愈加公道合规。 杨佳文表现，在总量调控政策的推进下，企业会见临更严苛的出产指标，这请求它们不克不及再依附传统的集约式出产扩大，而是须要加年夜对技巧翻新跟资本应用效力的投资力度。 因而，为了在无限的指标下实现更高的经济效益，企业应踊跃研发新工艺跟新技巧，进步稀本地货品的附加值，推进工业进级，从低端走向高端。 对稀土市场后市，上海有色网指出，现在两份文件尚处于公然收罗看法阶段，估计终稿或有所调剂，但团体将增进稀本地货业的高品质开展。后续需存眷详细的稀土开采指标的颁布情形以及终端订单需要的开释量。 与此同时，在供应管控加码与高端需要暴发的双重驱动下，稀土永磁板块的策略代价连续凸显。 稀土永磁资料是稀土的一种利用产物。其是将钐、钕等稀土金属与过渡金属（如钴、铁等）构成的合金，经由粉末冶金方式压型烧结并充磁后制得的一种磁性资料。 稀土永磁资料重要分为钐钴永磁体跟钕铁硼永磁体。这些资料普遍利用于新动力汽车、风力发电、花费电子、呆板人等多个范畴。 国金证券以为，《总量调控治理措施》落地后将拉开稀土行业供改尾声，后续或随同系列政策跟行业整合，在寰球地缘政治情况稳定的配景下，稀土的策略代价无望进一步晋升，行业基础面亦处底部上升阶段，稀土团体跟切入人形呆板人工业链的磁材标的无望明显受益。 国泰君安表现，比年缅甸稀本地货量增加敏捷，已成为中国第一年夜入口起源国，但受制于政局骚乱、资本天赋透支危险，供应或构成较强束缚，而需要端海内“两新”政策加码强化终端景气周期，稀土价钱无望浮现稳步上涨，稀土板块第二阶段反转或逐渐开启。 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）